Ponude sigurnosnih tokena (STO) relativno su novi oblik prikupljanja kapitala putem blockchaina i kriptovalute. Oni predstavljaju alternativu tradicionalnom ulaganju u dionice i jedan su od novih trendova u kripto svijetu koji najviše obećavaju.
Sigurnosni tokeni predstavljaju "udjele" u tvrtkama, financijskim proizvodima, ulaganjima, vrijednosnim papirima i robama, nudeći vlasnička prava u vrijednosti te imovine.
Poteškoće i ograničenja povezana s osiguravanjem financiranja putem tradicionalnih izvora financiranja učinili su popularnim druge načine pribavljanja kapitala, poput STO-a. STO su legalni i regulirani, što ih čini sigurnim načinom za dobivanje financijskih sredstava za tvrtke.
Što je ponuda sigurnosnog tokena?
Ponude sigurnosnih tokena (STO) su inovativna klasa sigurnosnih tokena koji predstavljaju tradicionalno pravno vlasništvo nad stvarnom imovinom. Ponude sigurnosnih tokena jedinstvena su mješavina digitalnih tokena, sigurnosnih tokena i konvencionalnog kapitala. Oni su mehanizam za start-upove, etablirane tvrtke i naslijeđene institucije za prikupljanje sredstava putem izdavanja digitalnih tokena.
Sigurnosni tokeni omogućuju pojedincima ili organizacijama da steknu vlasnička prava u zaštićenoj digitalnoj imovini i predstavljaju udjele u vrijednoj imovini poput nekretnina ili dionica poduzeća. Osim toga, korištenje sigurnosnih tokena osigurava da su vlasnički udjeli sigurno i transparentno sačuvani na blockchainu.
Ponude sigurnosnih tokena omogućuju svakom investitoru da kupi bilo koju imovinu - od kriptovaluta do korporativnih obveznica ili nekretnina. Ponuda sigurnosnih tokena raste kako sve više ulagača shvaća prednosti blockchain tehnologije.
Kako funkcionira ponuda sigurnosnih tokena?
Ponude sigurnosnih tokena izdaju se na blockchainu uz odgovarajuću regulaciju odgovarajućih tijela. Ulagači u ponudu sigurnosnih tokena dobivaju udjele u tvrtkama koje koriste blockchain tehnologiju.
Ovo se razlikuje od tradicionalnog IPO-a (početne javne ponude), gdje su tvrtke kotirane na burzi. Umjesto toga, izdavatelji mogu izgraditi novi posao ili implementirati već postojeći s pomoć pametnih ugovora. Ovi pametni ugovori su samoizvršujući pravni ugovori između dviju strana, obično pohranjeni na javnim lancima blokova. To smanjuje trenje uključeno u transakcije, kao što su fluktuacije cijena, prijevare i problemi usklađenosti s propisima.
Sigurnosni tokeni također se koriste u kripto-frakcionalizaciji, gdje se postojeća imovina iz stvarnog svijeta osigurava kroz tokenizaciju. Imovina iz stvarnog svijeta kao što su nekretnine, tržišta kapitala, roba i dionički fondovi mogu se tokenizirati.
Važno je napomenuti da ponude sigurnosnih tokena tehnički nude iste vrijednosne papire dostupne na tradicionalnim investicijskim platformama. Tokenizacija ni na koji način ne mijenja te temeljne vrijednosne papire. Umjesto toga, STO pružaju novi način pristupa ulaganjima.
Sjajan primjer kombiniranja snage blockchain tehnologije i pametnih ugovora za izdavanje sigurnosnih tokena je Polymath (POLY). Nudi platformu koja provjerenim ulagačima omogućuje sudjelovanje u ponudi tokena vrijednosnih papira.
Ponuda sigurnosnih tokena (STO) vs. Inicijalna ponuda novčića (ICO)
Glavna razlika između ponude sigurnosnih tokena (STO) i početna ponuda novčića (ICO) je regulacija. ICO-i su osmišljeni za prikupljanje kapitala u nereguliranom prostoru. To je dovelo do brojnih lažnih ICO-a koji su postavljeni kako bi se prevarili neupućeni ulagači. Izvješće savjetodavne tvrtke ICO za 2018 Grupa Satis rekao je da su gotovo 80% ICO-a "identificirane prijevare". To je povećalo potrebu za rješenjem za ponudu tokena za zaštitu ulagača u blockchain, čime je započela era STO.
STO su uvedeni uz odgovarajuće regulatorno upravljanje. STO su registrirani kod odgovarajućih regulatornih tijela, ispunjavaju sva zakonska odobrenja i 100% su legalni. Oni zahtijevaju da tvrtka koja izdaje obavi značajan regulatorni rad i rad na usklađenosti prije ponude tokena.
ICO nema prepreka za ulazak, dok samo potpuno usklađene tvrtke mogu izdavati sigurnosne tokene. STO su također manje skloni špekulacijama i tržišnim manipulacijama od ICO-a.
Prednosti ponude sigurnosnih tokena (STO)
Ponude sigurnosnih tokena vrlo su sigurne zbog odgovarajuće dubinske analize i usklađenosti koji se provode prije nego što se mogu izdati. Osim toga, većina sigurnosnih tokena vezana je za stvarnu imovinu kao što su obveznice, dionice, fondovi ili nekretnine Investicijski zakladi (REITs), što potencijalnim ulagačima olakšava procjenu poštene tržišne cijene ponuda.
Sve operacije STO (izdavanje, trgovanje, kupnja i prodaja) obavljaju se na blockchainu, što povećava povjerenje ulagača, jer su blockchaini nepromjenjivi i transparentni.
Sigurnosni tokeni su isplativiji od početnih javnih ponuda. Korištenje pametnih ugovora uvelike smanjuje potrebu za skupim pravnim savjetom dok eliminira tradicionalnu papirologiju i značajno smanjuje vrijeme obrade.
Sigurnosni tokeni nude kripto-frakcionalizaciju, koja služi kao dobra ulazna točka za ulagače početnike koji možda nemaju sredstava za kupnju sve imovine odjednom. Na primjer, umjetničko djelo vrijedno 1.000.000 dolara može se podijeliti na 1.000 dijelova i prodati za 1.000 dolara svaki, omogućujući svakome da dobije djelo. Frakcionalizacija imovine povećava dostupnost dijeleći ih na manje jedinice koje više investitora može procijeniti.
Nadalje, STO osiguravaju ulagačima brzu likvidnost i jednostavnost poslovanja, budući da se trgovanje može obavljati 24/7 uz minimalnu papirologiju.
Nedostaci ponude sigurnosnih tokena (STO)
Glavna prednost STO-ova također se udvostručuje kao jedan od najvećih izazova: regulacija. STO prolaze kroz strogu usklađenost i propise koji usporavaju proces sigurnosnog tokena. Platforme koje izdaju STO moraju stalno pratiti nove i postojeće propise protiv pranja novca (AML), Know Your Customer (KYC), odobrenja za popis i nekoliko drugih propisa.
Propisi za ulagače u određenim zemljama također ograničavaju tko može sudjelovati u STO. To smanjuje fond ulagača za STO i smanjuje mogućnosti koje potencijalni ulagači mogu procijeniti. STO također mogu biti skupi zbog administrativnih provjera potrebnih prije izdavanja sigurnosnog tokena.
STO mogu imati veliki utjecaj na tradicionalne vrijednosne papire
Ponude sigurnosnih tokena (STO) imaju potencijal oblikovati evoluciju tradicionalnih vrijednosnih papira za stvarnu imovinu. Sposobnost STO-ova da osiguraju tokenizaciju za gotovo sve donosi novi pogled na trgovinu i upravljanje vrijednosnim papirima osiguranim imovinom.
Mogućnosti za ulagače su beskrajne s porastom razmjena sigurnosnih tokena, platformi i tržišta. To ulagačima pruža veliki izbor sigurnosnih tokena koji su dostupni diljem svijeta.