Što je decentralizirana razmjena kriptovaluta (DEX)?

Trgovanje kriptovalutama postalo je sve popularnije posljednjih godina, što je kulminiralo u klasi imovine dosegnuvši vrijednost od 2 bilijuna dolara.

S obzirom da se većina digitalnih valuta, uključujući Bitcoin i Ethereum, ponosi time što je decentralizirana, iznenađuje da su njihovi trgovinski ekosustavi sve samo ne to.

Velika većina trgovanja kriptovalutama danas se odvija na centraliziranim burzama. Te platforme obično uključuju posrednike, treće strane i vlasti koje namjerno nema u bilo kojoj decentraliziranoj kriptovaluti.

Ali ne zadugo! Decentralizirane burze predlažu budućnost bez pojedinačnih, monolitnih organizacija koje odobravaju ili uskraćuju vaše povlastice trgovanja.

Kako funkcionira decentralizirana razmjena?

U svojoj osnovi, decentralizirane burze koriste pametne ugovore kako bi osigurale da dvije strane koje se bave trgovinom ispunjavaju uvjete svog sporazuma.

Kao što naslov sugerira, pametni ugovor je digitalni ugovor zasnovan na blockchainu koji automatski provjerava i izvršava ugovor. U kontekstu decentralizirane razmjene, pametni ugovor obično se koristi za držanje sredstava trgovaca u privremenoj escrow-u kako bi se osiguralo da oboje drže uvjete trgovine.

Pametni ugovori ne uključuju bilo kakav oblik ljudske intervencije, što ih čini savršeno pogodnima za zadatke koji obično privlače zlonamjerne aktivnosti ili prijevare. Korištenje pametnog ugovora omogućuje funkcioniranje decentraliziranih burzi čak i u odsustvu posrednika.

Od pametni ugovori žive na mreži kriptovaluta, decentralizirane razmjene praktički nemaju zastoja. Podaci koji se odnose na svaku trgovinu također se trajno bilježe na blockchainu, što jamči apsolutnu transparentnost.

Sad kad znate malo o decentraliziranim razmjenama, evo kako se razlikuju od (i nadmoćnije su) od centraliziranih razmjena.

Skrbništvo nad imovinom

Najistaknutija razlika između decentralizirane i centralizirane razmjene je ta što prva ne preuzima skrbništvo nad vašom imovinom, bilo da je to fiat ili kripto valuta. Iz tog razloga, decentralizirane razmjene također se često nazivaju ne-skrbničkim.

Ovo je važna razlika jer velika većina burzi zahtijeva da im položite imovinu prije trgovanja. Drugim riječima, vjerujete da će razmjena zaštititi vaše udjele i održati uvjete trgovine.

U slučaju da centralizirana razmjena pretrpi sigurnosnu povredu, korisnička sredstva su laka meta za napadača. Ni razmjena koja se našla kompromitiranom nije hipotetička ili bez presedana situacija.

Centralizirana kripto razmjena hakova

Na desetke razmjena postalo je žrtvom masovnih hakova i provala samo tijekom posljednjih nekoliko godina. Budući da su transakcije kriptovaluta konačne prirode, razmjena može učiniti vrlo malo za povratak izgubljenih ili ukradenih sredstava.

Možda jedina najveća burza koja je pretrpjela hakanje je Mt. Gox 2014. godine. U to je vrijeme razmjena pojedinačno činila 70 posto globalnih trgovina Bitcoinima - što je čini najvećim posrednikom u industriji kriptovaluta.

U ožujku 2014. burza je zatražila bankrot, tvrdeći da je postala insolventna nakon što su se hakeri uvukli u novčanike i zaradili kriptovalute u vrijednosti od 460 milijuna dolara.

Od tada su bitcoin i druge digitalne valute vrijedne milijarde dolara izvučene iz različitih centraliziranih burzi. Iz Coincheck sa sjedištem u Tokiju do Kucoin sa sjedištem u Singapuru, gotovo sve glavne burze izgubile su digitalnu imovinu vrijednu milijune dolara.

Imate kontrolu nad svojom kripto tehnologijom pomoću decentralizirane razmjene

Međutim, decentralizirane razmjene ne zahtijevaju da im date kontrolu nad svojom kriptovalutom. To znači da možete nastaviti s pohranom svoje kriptovalute unutar privatnog novčanika dok trgovina ne bude finalizirana.

Uz gore spomenute sigurnosne pogodnosti, decentralizirane razmjene također jamče transparentnost i odgovornost.

Iako su procesi podudaranja trgovine i naloga na većini centraliziranih burzi vlasnički, za većinu decentraliziranih vrijedi suprotno.

Uniswap, jedna od najpopularnijih decentraliziranih burzi, otvorenog je koda, što znači da se njezin kôd može javno revidirati. Sve ranjivosti pronađene u procesu podudaranja narudžbi kriptovalutna zajednica može brzo otkriti i na kraju popraviti.

Decentralizirane naknade za razmjenu

Centralizirani entiteti, uključujući Coinbase i Kraken, strukturirani su kao poduzeće s ciljem ostvarivanja dobiti.

To postižu naplatom naknada na gotovo svakom koraku trgovinskog procesa, uključujući fiat depozite, povlačenja kriptovaluta i tijekom postavljanja naloga za kupnju / prodaju. Iako povremeni ulagači mogu ostati nesvjesni ovih naknada, smanjenje dobiti od 1 posto može na kraju biti značajno za učestale trgovce.

Međutim, decentralizirane razmjene imaju za cilj zadržavanje naknada za trgovanje što bliže nuli. Na primjer, Uniswap proglašava da "funkcionira kao javno dobro" i ne naplaćuje naknadu za platformu.

Decentralizirana razmjena privatnosti

Kao i svaka financijska institucija, centralizirane su burze zakonski obvezne pridržavati se lokalnih zakona i propisa. Zbog toga razmjene obično zahtijevaju predaju osobnih i poreznih dokumenata za registraciju računa.

Prikupljanje ovih podataka obvezno je prema zakonima „Upoznajte svog kupca“ (KYC) i protiv pranja novca (AML).

Srećom, decentralizirane su burze izolirane od zahtjeva za poštivanje KYC / AML. DEX-u može pristupiti i koristiti ga svatko tko ima internetsku vezu, bilo gdje u svijetu. Odsutnost središnjeg tijela ili entiteta znači da vlade ne mogu prisiliti decentralizirane razmjene da usvoje mjere identifikacije korisnika.

Decentralizirane razmjene: koji su nedostaci?

Decentralizirane razmjene nude neviđenu razinu slobode i fleksibilnosti za razliku od tradicionalnih razmjena.

Međutim, nekoliko čimbenika može ograničiti njihovo usvajanje i privući širok krug korisnika. Glavni među njima je nedostatak likvidnosti na većini glavnih DEX platformi.

Budući da je svaka trgovina peer-to-peer, razmjena možda jednostavno neće imati dovoljno korisnika koji žele trgovati sredstvom po vašem izboru ili po cijeni po kojoj želite trgovati. U kontekstu centraliziranih platformi to je rijetko problem jer likvidnost plaća vlasnik burze.

Polagano vrijeme namire trgovine također bi moglo biti potencijalni negativan rezultat za decentralizirane razmjene u očima nekih trgovaca. Budući da se trguje peer-to-peer, može potrajati nekoliko minuta dok se prijenosi ne finaliziraju i ne pojave na blockchainu.

Decentralizirane razmjene kriptovaluta budućnost su

Međutim, s vremenom će inovacije u kriptovaluti i prostoru decentraliziranih financija vjerojatno ublažiti ove probleme. Do tada, DEX platforme već mogu ponuditi značajne prednosti privatnosti i sigurnosti dok ih koriste za trgovanje kriptovalutom.

Kako sam stvorio NFT umjetnost i što se dalje dogodilo

Stvaranje NFT umjetnosti izgleda kao uzbudljiva prilika, ali može li doista donijeti povrat koji očekujete?

Pročitajte Dalje

O autoru