Kako koristiti Excel za financijsku analizu

Excel je financijska sila koja čini složene izračune i manipulaciju podacima lakim korakom. Financijski stručnjaci, analitičari i vlasnici tvrtki koriste ga kako bi s lakoćom zaronili duboko u financijsku analizu.

Dakle, ako želite koristiti Excel za financijsku analizu, istražimo osnovne financijske formule, funkcije i primjere analize programa Excel.

Postavljanje Excel proračunske tablice

Počet ćemo postavljanjem uzorka skupa podataka iz hipotetske tvrtke. Možete kopirati ovaj skup podataka kako biste slijedili naš primjer i pomogli vam da bolje razumijete financijsku analizu koristeći Excel.

Pretpostavimo da XYZ Inc. je mala softverska tvrtka koju želimo analizirati. Imamo podatke za 2021. i 2022. godinu koji će nam poslužiti kao osnova za financijsku analizu. Nakon što bolje shvatite ove koncepte, možete ponoviti primjer sa svojim podacima. Međutim, ako vaši podaci trenutno nisu strukturirani, možda biste trebali započeti s tim

izrada bilance u Excelu.

Evo kako izgleda naš uzorak skupa podataka:

Uobičajene formule financijske analize

Excel nudi širok raspon formula koje vam mogu pomoći u provođenju financijske analize. To uključuje sve od osnovnih matematičkih izračuna do omjera i postotaka.

Ispod su neke najčešće korištene financijske formule koje možete koristiti za izvođenje financijske analize u Excelu.

1. Izračunavanje metrike prihoda i prodaje

Evo formula koje možete koristiti za izračun prihoda od prodaje i profitnih marži vašeg skupa podataka:

• Prihodi od prodaje: ovo je ukupni prihod ili prihod ostvaren od prodaje vaših proizvoda i usluga. Ukupni prihod u vašem skupu podataka predstavlja prihod od prodaje. U gornjem primjeru, naš prihod od prodaje u 2021. iznosio je 1.200.000 USD.
• Bruto profitna marža: Ovo je prihod koji je preostao nakon odbitka troškova prodane robe. Da biste to izračunali, slijedite ovu formulu:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Ako pogledate naše ogledne podatke, formula u ćeliji B12 trebala bi izgledati ovako:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Marža neto dobiti: Prihod koji preostane nakon odbitka svih troškova (na primjer, operativni troškovi i porezi) je marža neto dobiti bilo koje tvrtke. Za izračun marže neto dobiti, možete koristiti sljedeću formulu.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Ovako bi formula trebala izgledati s našim oglednim skupom podataka:

2. Procjena likvidnosti

Koeficijent likvidnosti poduzeća predstavlja njegovu sposobnost podmirivanja kratkoročnih financijskih obveza. Ove se informacije obično koriste kako bi se utvrdilo ima li tvrtka dovoljno likvidne imovine za pokrivanje svojih tekućih obveza.

Ovo su neke od uobičajenih formula omjera likvidnosti koje se koriste za izvođenje financijske analize u Excelu:

• Trenutni omjer: Ova formula omjera pomaže u procjeni financijske stabilnosti poduzeća izračunavanjem njegove kratkoročne likvidnosti. Možete koristiti formulu:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  U našem skupu podataka, podijelit ćemo vrijednost u B7 s B8 da bismo to postigli, a dodali smo i sliku koja predstavlja naše izračune za ovaj odjeljak u nastavku.
• Brzi omjer: U slučaju da želite izuzeti svoj inventar iz tekuće imovine (budući da može biti izazov pretvoriti ga u gotovinu u kratkom roku), možete koristiti formulu brzog omjera, koja glasi:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  U našem primjeru koristit ćemo ovu formulu da dobijemo brzi omjer:

  =(B7-B10)/B8

3. Mjerenje profitabilnosti

Omjeri profitabilnosti vrijedni su alati za mjerenje koliko dobro vaša tvrtka može ostvariti prihod od svojih troškova i ulaganja. Možete ih koristiti da vidite koliko učinkovito i djelotvorno vaša tvrtka koristi svoje resurse.

Evo nekih uobičajenih omjera profitabilnosti koje možete stvoriti s Excelom:

• Povrat imovine (ROA): Ovo je sposobnost vaše tvrtke da generira profit od svoje imovine. Formula koju možete koristiti za izračun je:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Kao što je prethodno izračunato, neto prihod i ukupna imovina našeg skupa podataka iznose 255 000 USD, odnosno 850 000 USD. Dakle, koristit ćemo ovu formulu za izračun ROA-e:

  =(B13/B7)*100

• Povrat na kapital (ROE): Kao što naziv sugerira, ovaj omjer predstavlja koliko dobro vaša tvrtka koristi dionički kapital za stvaranje zarade. Da biste to izračunali, upotrijebite formulu:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  Kako bismo izračunali ovu metriku za naše uzorke podataka, koristit ćemo "(B13 / B9) * 100" u našoj Excel tablici, kao što je prikazano u nastavku:

4. Procjena ulaganja i vrednovanje

Mjerila ulaganja i vrednovanja bitna su za tvrtku i dioničare. Oni daju uvid u cjelokupno financijsko stanje vaše tvrtke.

Istražimo neke uobičajene omjere ulaganja i vrednovanja te kako ih izračunati pomoću programa Microsoft Excel.

• Omjer cijene i zarade: Ova formula (široko korištena od strane investitora) uspoređuje cijenu dionice poduzeća s njegovom zaradom po dionici (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Omjer cijene i knjige: P/B omjer uspoređuje cijenu dionice tvrtke s njezinom knjigovodstvenom vrijednošću po dionici. Obično se koristi za provjeru je li dionica precijenjena ili podcijenjena.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Ovako izgleda naš skup podataka nakon izračuna ovih metrika:

Istraživanje naprednih tehnika financijske analize

Iako smo gore pokrili osnove financijske analize u Excelu, nekoliko drugih naprednih tehnika može poboljšati vaše mogućnosti analize. Poput formula koje smo istražili gore, postoje različite financijske funkcije za istraživanje u Excelu.

Dok nastavljate razvijati svoje vještine financijske analize, evo nekih dodatnih područja koja možete istražiti:

• Napredna statistička analiza: Excel također nudi širok raspon statističkih funkcija i alata koje možete koristiti za financijsku analizu. Ove tehnike uključuju regresijsku analizu, korelacijsku analizu, vremenske serije itd.
• Napredno financijsko modeliranje: Možete izraditi financijske modele (poput modela određivanja cijena opcija i modela određivanja cijena kapitalne imovine (CAPM)) za sofisticiraniju analizu.
• Automatizacija s VBA: VBA vam može pomoći automatizirati ponavljajuće zadatke koje možete koristiti za poboljšanje učinkovitosti i produktivnosti u svojim tijekovima rada financijske analize.

Također možete koristiti predlošci proračunskih tablica osobnih financija u Excelu bolje osobno upravljati novcem.

Financijska analiza postala je jednostavna

Excel korisnicima daje potrebne alate za rješavanje raznih zadataka financijske analize. Gore spomenute formule trebale bi vam pomoći da donosite informiranije financijske odluke i postanete iskusan financijski analitičar.