Staking vs. Uzgoj prinosa: u čemu je razlika?

Ključni zahvati

• Staking uključuje zaključavanje kripto na PoS blockchainu kako bi se osigurala mreža i zaradile nagrade, dok yield farming uključuje posuđivanje kripto sredstava DeFi protokolima za generiranje nagrada.
• Ulaganje je jednostavnije i manje rizično, s predvidljivijim nagradama, dok uzgoj prinosa uključuje složeniji, dinamičnije kamatne stope i više tržišnih fluktuacija.
• Ulaganje nosi manji rizik od gubitka imovine u usporedbi s uzgojem prinosa, ali uzgoj prinosa nudi potencijal za veću zaradu. Istraživanje i razumijevanje vaših preferencija ključni su prije donošenja odluke o strategiji.

Ulaganje u kriptovalute i yield farming dva su popularna načina za kripto ulagače da zarade pasivni prihod—generirajte prihod bez aktivnog trgovanja. Međutim, ove dvije strategije djeluju drugačije, s različitim mehanizmima, nagradama i rizicima.

Ključ za odlučivanje o najboljoj strategiji je razumijevanje što su staking i yield farming, kako funkcioniraju i po čemu se razlikuju.

Što je ulaganje u kriptovalute?

Ulaganje u kriptovalute uključuje zaključavanje kripto na blockchainu s dokazom o udjelu (PoS) u određenom novčanik za kriptovalute za sudjelovanje u mehanizmu konsenzusa protokola. Osnova zaključavanja kripto imovine je jamstvo da djelujete u dobroj vjeri. Budući da možete izgubiti svoju imovinu ako prekršite pravila protokola, veća je vjerojatnost da ćete potvrditi i dodati samo legitimne transakcije i podatke u blockchain.

Dok je ulog primarno način da se osigura blockchain mreža i verificiraju njezine transakcije, ulagači koji ulažu zarađuju nagrade. Na primjer, možete uložiti ili zaključati svoj ETH na Ethereum blockchainu kako biste sudjelovali u njegovom PoS proces konsenzusa i zaradite ETH nagrade.

Kako funkcionira ulaganje u kriptovalute?

Za razliku od lanaca blokova s ​​dokazom o radu (PoW), koji zahtijevaju rudare i čvorove, lanci blokova PoS zahtijevaju validatore za provjeru transakcija i zaštitu mreže bez središnjeg autoriteta.

Što više kriptovaluta uložite, veće su vam šanse da budete odabrani za provjeru valjanosti i dodavanje novih blokova u blockchain. Kao validator, zarađujete određeni postotak naknada za svaku transakciju koju potvrdite. Ovisno o tome kako ulažete, možete zaraditi i druge nagrade, uključujući novo iskovane novčiće, kamate i glasačka prava.

Evo kako možete uložiti svoje tokene:

1. Možete uložiti potreban minimum ili više za održavanje i pokretanje hardvera ili softvera koji pohranjuje podatke, obrađuje transakcije i dodaje nove blokove u blockchain. Zaradit ćete najviše nagrada, ali ćete ovdje obaviti najviše posla jer čvorovi validatora zahtijevaju 100% neprekidnog rada.
2. Drugi način udjela je stvaranje vjerodajnica validatora, polaganje potrebnih kripto tokena ili više i delegiranje procesa provjere valjanosti davatelju usluga koji pokreće validator čvor.
3. Pretpostavimo da nemate minimalni potreban ulog za pokretanje validatorskog čvora ili ne želite pokrenuti validatorski čvor. U tom slučaju možete koristiti usluge stakinga koje nudi centralizirane i decentralizirane burze ili se pridružite skupu uloga.

Možda ćete morati platiti naknadu za delegirano ulaganje, pridruživanje skupu udjela ili korištenje centraliziranih razmjena. Unatoč tome, zaradit ćete nagrade bez aktivnog trgovanja.

Još neke značajke ulaganja u kriptovalute uključuju sljedeće:

• Obično postoji minimalni iznos kriptovalute koji morate uložiti.
• Može postojati razdoblje zaključavanja tijekom kojeg se vaši uloženi tokeni ne mogu povući ili prenijeti. Međutim, nekoliko skupova uloga i centraliziranih burzi nudi fleksibilnije mogućnosti ulaganja.
• Mehanizam rezanja može postojati za provođenje kazni za zlonamjerno ponašanje.

Primjeri dokaza o udjelu Blockchains

Staking je temelj PoS blockchaina, a evo dva ključna primjera.

• Ethereum: Budući da je Ethereum prešao s PoW na PoS mehanizam konsenzusa, sada od korisnika zahtijeva da ulože ETH. Da biste pokrenuli validator node, morate položiti 32 ETH, ali možete uložiti mnogo manje iznose ETH na staking poolove i burze kriptovaluta. Beaconcha zapisi procijenjeni prosječni godišnji financijski povrat po validatoru tijekom 24 sata bio je čak 24% u 2022.
• Solana: Ovaj PoS blockchain protokol omogućuje vam pokretanje validatora, delegiranje vašeg uloga na čvorove validatora i pridruživanje skupovima uloga bez potrebe za minimalnom količinom SOL-a. Razmjene, uključujući Kraken i Soladex, omogućuju vam da uložite SOL bez pokretanja čvora validatora.

Staking se često smatra načinom ostvarivanja pasivnog prihoda, ali njegovi rezultati mogu biti mješoviti.

Objašnjenje uzgoja prinosa

Yield farming uključuje posuđivanje kripto imovine protokoli za decentralizirano financiranje (DeFi). za generiranje nagrada. Cilj je maksimalno povećati svoje posjede kriptovalute pružanjem likvidnosti ili polaganjem tokena u DeFi protokole. Ovi se tokeni koriste za olakšavanje kripto zamjena ili se posuđuju zajmoprimcima koji plaćaju kamate.

Kako funkcionira poljoprivredna proizvodnja

Umjesto da dopustite da vaša kripto imovina ostane neaktivna, možete je položiti u decentraliziranu burzu (DEX) kao pružatelj likvidnosti (LP). Položit ćete svoju kripto imovinu u fond likvidnosti kako biste zaradili postotak DEX-ovih generiranih naknada za trgovanje i, ponekad, DEX-ov upravljački token.

Alternativno, možete postati zajmodavac na DeFi protokolu. Kada ljudi posuđuju od vas, dobit ćete dio kamate koju plaćaju—prinos—a ponekad i DEX-ov token upravljanja.

Kada odlučite dodati sredstva u fond likvidnosti, morat ćete povezati svoj novčanik za kriptovalute i pokrenuti pametni ugovor za čuvanje sredstava za razmjenu i posuđivanje i praćenje vaših nagrada. Ovaj pametni ugovor će vam izdati token, koji ćete koristiti za prikupljanje svojih nagrada i otkupljivanje vaše kripto imovine.

Nakon "žetve" nagrada od pružanja likvidnosti ili posuđivanja vaše imovine, možete ih ponovno uložiti u DeFi protokole kako biste zaradili više prinosa—to se naziva složenost. Vaša zarada mjerit će se godišnjom stopom postotka (APR) ili godišnjim postotkom prinosa (APY).

Postoje kompliciraniji procesi koje možete primijeniti kako biste ostvarili više prinosa, poput financijske poluge i DeFi petlje, ali oni obično uključuju više rizika. Unatoč tome, kao poljoprivrednik koji daje prinos, morat ćete seliti svoju imovinu, mijenjati platforme, mijenjati strategije i zamjena imovine jer nagrade stalno fluktuiraju na temelju trgovanja fonda likvidnosti volumen.

Primjeri uzgoja prinosa

Samo decentralizirane burze nude uzgoj prinosa. Ovdje su dvije popularne platforme za uzgoj prinosa:

• Spoj: Ova decentralizirana razmjena omogućuje posuđivanje i posuđivanje raznih kripto sredstava. Kao zajmodavac na Compoundu, zaradit ćete kamate ovisno o kovanici koju polažete (manje poznati kovanice obično imaju više kamate). Compound također izdaje COMP, svoj upravljački token, investitorima koji pružaju likvidnost ili svoju kripto imovinu za kripto pozajmljivanje.
• Aave: Ovaj DEX vam omogućuje da položite svoju kripto imovinu za kripto pozajmljivanje i zaradite kamate. Također možete osigurati likvidnost i zaraditi nagrade zajedno s tokenom upravljanja tržišta na kojem dajete likvidnost.

Osim ova dva, nekoliko DEX-ova omogućuje vam pružanje likvidnosti ili posuđivanje vaše kripto imovine.

Staking vs. Uzgoj prinosa: koja je najbolja opcija?

Možete zaraditi pasivni prihod od kripto stakinga ili yield farminga. Međutim, svaka strategija ima prednosti i mane koje biste trebali razmotriti.

Ove prednosti i mane mogu se riješiti u tri ključna područja.

1. Složenost

Iako je solo staking—pokretanje čvora validatora—složen i intenzivan, samo nekoliko investitora vuče ovaj put. Ostale metode ulaganja općenito su jednostavnije od uzgoja prinosa, pogotovo zato što morate uložiti samo jedan token na jedan blockchain protokol.

Uzgoj prinosa obično uključuje više tokena, protokola, transakcija i strategija, što izvođenje čini izazovnijim i skupljim.

2. Nagrade

Budući da je ulog predvidljiviji od uzgoja prinosa, vjerojatno ćete zaraditi manje od uzgoja svoje imovine. Stope zarade od uloga temelje se na parametrima osnovne PoS mreže.

U međuvremenu, uzgoj prinosa ima dinamičnije kamatne stope i poticaje koji ovise o ponudi i potražnji temeljnih protokola. Skup likvidnosti s velikom potražnjom i ponudom može donijeti više kamatne stope i poticaje.

3. rizici

Manja je šansa da izgubite svoju kripto imovinu s ulogom nego s uzgojem prinosa.

Pretrpjet ćete gubitak ako dođe do bear run-a dok su vaša sredstva uložena, a ako su blokirana, nećete moći ništa učiniti. Mogli biste dobiti kazne ako se vaš temeljni čvor validatora loše ponaša ili ne održava 100% neprekidnog rada. Ako za ulaganje koristite skupove za ulaganje ili kripto burze, nema jamstva da ćete dobiti nagrade za ulog.

U međuvremenu, yield farming vas izlaže većim tržišnim fluktuacijama u nekoliko sredstava. Također možete naići na ranjivosti ili greške u pametnim ugovorima te izgubiti položene tokene i zarađene nagrade. Štoviše, zaradio naknade za trgovanje ponekad se poništavaju zbog nepostojanog gubitka, gdje postoje neravnoteže u skupu likvidnosti i cijeni spremnika jednog tokena.

U konačnici, izbor između stakinga i yield farminga ovisi o vašim preferencijama, sklonosti riziku i dostupnim resursima. Ako više volite jednostavniju, stabilniju i manje riskantnu strategiju, bilo bi vam bolje da uložite svoju imovinu. Ako ste aktivniji, preferirate veću zaradu i možete se nositi s više rizika i složenosti, možete se odlučiti za uzgoj prinosa.

Alternativno, možete kombinirati ove dvije strategije kako biste diversificirali svoj portfelj i zaradili najveći mogući pasivni prihod.

Uvijek istražite prije nego što uložite ili uzgajate svoju kripto

Iako staking i yield farming uključuju opskrbu likvidnošću protokolima blockchaina kako bi se zaradile nagrade, oni imaju različite svrhe, mehanizme, rizike i povrate. Razumijevanje dviju strategija pomoći će vam da odaberete najbolju za svoje potrebe.

Također možete upotrijebiti obje strategije. Samo zapamtite da ulažete samo ono što možete priuštiti izgubiti!