Zbog svojih brojnih mogućnosti, kripto derivati su posljednjih godina stekli popularnost među individualnim i institucionalnim trgovcima. Ima mnogo potencijalnih prednosti, kao i neke rizike. Razumijevanje što su i kako funkcioniraju dobar je korak u određivanju odgovaraju li vam.
Što su kripto derivati?
Derivati su ugovori čije vrijednosti ovise o vrijednosti druge temeljne imovine. Dakle, kripto derivati dobivaju svoje vrijednosti iz temeljne kripto imovine. Na tržištu izvedenica, trgovci iskorištavaju svoje udjele, špekuliraju o smjeru cijena temeljne kripto imovine i štite pozicije.
Tržište izvedenica omogućuje vam da kupite kripto imovinu po nižoj cijeni i prodate je natrag po a višu cijenu u budućnosti ili ga prodati po višoj cijeni i otkupiti kasnije i još uvijek ostvariti profit. Ako je, na primjer, cijena Bitcoina 15.000 dolara, a vi vjerujete da će cijena BTC-a porasti na 25.000 dolara, ugovori o izvedenicama omogućuju vam da otvorite dugu ili kupovnu poziciju i držite je dok cijena BTC-a ne dosegne $25,000.
Suprotno tome, ako vjerujete da će cijena pasti sa 15.000 USD na 12.000 USD, možete otvoriti prodaju ili kratku poziciju i zatvoriti ugovor kada cijena dosegne 12.000 USD; na taj način ćete također zatvoriti trgovinu kako biste osigurali profit iako je cijena BTC-a pala.
Za ova dva primjera, poslovi bi bili zatvoreni s gubitkom ako bi dva ugovora išla u suprotnosti s vašim nagađanjima.
Tržište izvedenica korišteno je kao zaštita od volatilnosti cijena i uživalo je povećanu pozornost na stalno nestabilnom tržištu kriptovaluta. Njima se trguje online na mnogim kripto burzama, a također i na šalteru (OTC).
4 vrste kripto izvedenica
U ovom odjeljku opisat ćemo četiri najpopularnije vrste izvedenica.
1. Futures
Terminski ugovor je sporazum između dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po fiksnoj cijeni na određeni datum.
Strane se mogu dogovoriti o kupnji ili prodaji kripto u jednom mjesecu, bez obzira na stvarnu cijenu. Nakon mjesec dana, kupac će profitirati ako cijena kriptovalute poraste i bude viša od dogovorene cijene. Ako cijena kripto umjesto toga padne i ostane ispod dogovorene cijene, prodavač će ostvariti profit.
2. Vječne budućnosti
Trajni terminski ugovor je jednostavno terminski ugovor bez datuma isteka. To znači da investitori mogu zadržati svoje pozicije koliko god žele.
3. Mogućnosti
Poput terminskih ugovora, opcije također omogućuju trgovcima kupnju i prodaju kripto imovine po određenoj cijeni na datum u budućnosti. Glavna razlika između terminskih ugovora i opcija je u tome što opcije daju kupcima pravo, ali ne i obvezu da kupe temeljnu vrijednost imovine.
Opcijski ugovori klasificirani su u dvije vrste: call opcije i put opcije. Call opcija daje pravo na kupnju imovine, dok put opcija daje pravo na sklapanje ugovora o prodaji po određenoj cijeni i razdoblju.
4. Naprijed
Terminski ugovori su privatno dogovoreni ugovori između kupaca i prodavatelja za trgovanje imovinom po određenoj cijeni na datum u budućnosti. Također su slični ročnicama, s tom razlikom što se ročnicama trguje na OTC burzama. Terminski ugovori skloniji su većem riziku jer nedostaje decentralizacija.
Razlike između derivata i promptnog tržišta
Spot tržište vam omogućuje da kupujete i prodajete kriptovalute kako želite, uz ograničenje da možete profitirati samo kada se cijena imovine poveća. Ako cijena počne padati, počet ćete gubiti svoj profit. Spot trgovci smatraju da su razdoblja dugotrajnih medvjeđih tržišta uznemirujuća jer je u takvom trenutku teško ostvariti profit. Još jedna glavna značajka spot tržišta je da također možete držati stvarnu imovinu koju kupite.
S druge strane, izvedenice vam omogućuju trgovanje ugovorima koji prate cijenu temeljne kripto imovine, recimo Bitcoina, bez da ste u vlasništvu. Cijena izvedenica postavljena je tako da bude vrlo blizu one na spot tržištu. Tržište vam omogućuje da profitirate bez obzira na to raste li cijena ili pada.
Tržišta izvedenica mogla bi biti učinkovita tržišta tijekom kripto zime. Međutim, potrebno je više vremena za svladavanje trgovanja izvedenicama. Štoviše, rizici uključeni u trgovanje izvedenicama obično su veći od onih na spot tržištu.
Prednosti trgovanja kripto derivatima
Prilika za iskoristite svoj račun jedna je od glavnih prednosti trgovanja izvedenicama. Možete trgovati izvedenicama s malo kapitala i očekivati veliku zaradu budući da ste povećali svoju kupovnu ili prodajnu moć posuđenim novcem, što je poluga. Ova prednost također olakšava trgovanje derivatima onima s malo kapitala za trgovanje.
Kako kripto tržište postaje sve popularnije, mnogi ljudi traže načine kako iskoristiti njegovu visoku cijenu volatilnost kako bi dobili više profita budući da mogu zaraditi bez obzira na smjer tržišta ako su u pravu položaj. Stoga derivati služe kao špekulativno tržište za ublažavanje rizika, posebno tijekom velikih fluktuacija cijena.
Tržište derivata omogućuje vam pristup kripto tržištu bez držanja kripto. Također omogućuje jednostavnu diverzifikaciju, jer možete profitirati od kretanja cijena različitih klasa imovine bez držanja.
Nedostaci trgovanja kripto derivatima
Derivati koriste spekulativne alate, a kretanje cijena može biti vrlo nepredvidljivo. Stoga donošenje neracionalnih odluka može rezultirati značajnim gubicima.
Trgovci derivatima podložni su kratkoročnoj manipulaciji cijenama na kripto tržištu. Mnoge njihove trgovine su kratkoročne, a budući da većina tržišnih manipulacija utječe na kratkoročno kretanje tržišta, mogle bi utjecati na njihove pozicije. Postaje gore kada su pozicije poluge.
Derivati kojima se trguje na šalteru, kao i terminski ugovori, imaju veće šanse za rizik druge ugovorne strane. Jedna od uključenih strana mogla bi ne ispuniti sporazum jer se ugovori obično sklapaju privatno i nisu regulirani.
Je li trgovanje kripto derivatima prikladno za vas?
U nastavku su neka pitanja na koja morate odgovoriti kako biste utvrdili je li trgovanje kripto izvedenicama dobra opcija za vas.
1. Jeste li zadovoljni uključenim rizikom?
Tržište izvedenica pogodno je za trgovce s visokim apetitom za rizik. Trgovcima s pragom niskog rizika možda neće biti ugodno trgovati izvedenicama.
2. Razumijete li kako funkcionira tržište?
Trebali biste razumjeti čimbenike koji uzrokuju promjene cijena na kripto tržištu. Svako financijsko tržište ima jedinstvene čimbenike koji uzrokuju promjene cijena i utječu na kretanja. Slično tome, svako tržište također ima jedinstven obrazac kretanja, popularno poznat kao cijena. Razumijevanje načina na koji rade pomaže vam da lako nagađate o smjeru cijena.
3. Znate li kako provesti analizu trgovine?
Trgovanje na tržištu izvedenica puno je složenije nego na spot tržištu. Potrebno vam je dobro razumijevanje tehničke analize za analizu cijena, fundamentalne analize za predviđanje dugoročne perspektive cijene kripto projekta i sentimentalna analiza znati kakvo je opće tržišno raspoloženje i kako ono može utjecati na tržište.
Upravljanje rizikom
Trgovanje izvedenicama prikladno je i za nove i za iskusne trgovce. Možete odabrati bilo koju od dostupnih opcija na temelju koje preferirate i najbolje razumijete. Trgovanje derivatima je, kao i sve druge vrste trgovanja, rizično; uvijek trebate poduzeti mjere za upravljanje svojim trgovinama i donositi samo informirane odluke o trgovanju.