Što su CBDC i kako rade?

Ideja o digitalnim valutama središnje banke (CBDC) nastala je posljednjih nekoliko godina. CBDC su virtualne valute odobrene od strane središnjih banaka koje potencijalno mogu revolucionirati svjetsko gospodarstvo. Iako CBDC nisu naširoko prihvaćeni, mnoge su zemlje poduzele značajne korake za uvođenje CBDC-a.

Glavni razlog za to je važnost CBDC-a za kripto regulaciju. Vlade vjeruju da digitalizirane fiat valute mogu biti budućnost novca. Međutim, uplitanje vlada u CBDC sukobljava se s prirodom decentralizacije blockchaina.

Dakle, što su CBDC i kako rade?

Što su CBDC?

Za početak, "CBDC" je kratica za "digitalnu valutu središnje banke". CBDC su vrsta digitalne imovine koja predstavlja fiat valutu zemlje. Digitalna valuta može ponuditi razne pogodnosti. Na primjer, daje financijsku sigurnost ulagačima i pomaže eliminirati volatilnost kriptovalute.

CBDC je sličan a kriptovaluta stablecoin

. Oslanja se na vezu kako bi održao svoju vrijednost, pri čemu je svaki token vezan za fiat valutu u omjeru 1:1. Međutim, ovo nisu algoritamski tokeni. Umjesto toga, središnja banka ima rezerve fiat valute svoje zemlje kako bi osigurala da digitalni token ne izgubi vezu.

Ima ih nekoliko razlike između CBDC-a i kriptovaluta. Za razliku od kriptovaluta, jedna značajna razlika je u tome što CBDC ima jedno tijelo koje njima upravlja. Ovo uklanja temeljnu decentraliziranu značajku kriptovalute i blockchain tehnologije iz CBDC-a.

Ova vrsta digitalne valute još uvijek može igrati ulogu u budućnosti financija. Na primjer, može stvoriti financijski sustav koji je potpuno bezgotovinski. Također može igrati ulogu u promicanju masovnog usvajanja digitalne imovine, dajući korisnicima iz raznih socioekonomska pozadina, oni koji su se prije smatrali "nebankarskim", pristup financijskim proizvoda.

Kako funkcionira CBDC?

Virtualne valute koje podupiru središnje banke funkcioniraju na isti način kao i konvencionalna fiat valuta. To je poput digitalnog sustava plaćanja koji korisnicima omogućuje trenutno slanje i primanje novca bilo gdje. Međutim, CBDC nije samo sredstvo plaćanja, već također pohranjuje vrijednost fiat valute.

Što ih razlikuje od digitalnih metoda plaćanja? Pa, to je odnos između CBDC-a i blockchain tehnologije. Središnje banke koriste tehnologiju distribuirane knjige kako bi stvorile digitalizirani token koji predstavlja vrijednost fiat novca.

Koristi metodu vezivanja koja povezuje token s fiat novcem u omjeru 1:1. Kao rezultat toga, svaki CBDC prikazuje vrijednost jedne jedinice fiat valute. Budući da se ti novčići uvelike oslanjaju na fiat valutu, njihova vrijednost ovisi o monetarnoj politici zemlje.

CBDC-ovi i izazov kriptoregulacije

Od svog osnutka, tehnologija distribuirane knjige (DLT) je financijski osnažio mase. Otvorio je pristup financijskim proizvodima i uslugama i učinio ih inkluzivnijima. Međutim, decentralizirana priroda tehnologije čini je ranjivom za kriminalce. Kibernetički napadi i prijevarni projekti u kripto ukrali su milijune sredstava investitora, a postoji hrpa problema s upotrebljivošću kripto. Poslati svoju kriptovalutu na krivu adresu? Pa, nestalo je zauvijek, i to je to.

Iz tih razloga, vlade žele regulirati kripto tržište. Financijske vlasti diljem svijeta poduzele su nekoliko koraka, poput KYC verifikacije, licenciranja, nadzora kripto tvrtki i drugih. Posljednjih godina fokus kripto regulatora bio je na uvođenju CBDC-a.

Iako CBDC možda neće koristiti konvencionalni DLT, usvojit će neke od njegovih značajki, poput povijesti transakcija. Radit će kao digitalna fiat valuta nudeći jednostavnost poput kriptovalute. Osim toga, u potpunosti ga regulira vlada i može se koristiti kao fizički novac. Na taj način spaja značajke kripto i papirnog novca i održava svoju centralizaciju.

CBDC bi mogao pomoći vlastima u praćenju makroekonomske situacije u zemlji putem glavne knjige. Osim toga, može olakšati transakcije smanjenjem troškova i ograničavanjem rizika likvidnosti. Također, centralizirana valuta omogućuje siguran put za prekogranične prijenose novca.

Stoga, usvajanjem CBDC-ova, vlade mogu bolje regulirati tržište i pružiti financijsku sigurnost potrošačima.

Pregled pokretanja CBDC-a diljem svijeta

Atlantsko vijeće izvještava da je 11 zemalja uspješno pokrenulo CBDC, uključujući Bahame, Nigeriju, Jamajku i osam drugih karipskih zemalja.

The Bahamski pješčani dolar, pokrenut u listopadu 2020., bio je među prvima. Osmišljen je kako bi dosegao stanovništvo Bahama s nedovoljno bankovnih usluga ili onih bez bankovnih usluga, a CBDC cilja upotrebu na više od 30 bahamskih otoka.

Nadalje, 17 zemalja je u fazi pilotiranja CBDC-a. Te zemlje uključuju Kinu, Saudijsku Arabiju, Rusiju, Iran, Indiju, Australiju i druge. U međuvremenu, 33 zemlje trenutno su u fazi razvoja svojih kovanica koje podupiru središnje banke. SAD je jedna od zemalja planiranje pokretanja CBDC-a.

S druge strane, trend je također nadahnuo mnoge druge zemlje da započnu svoja istraživanja za CBDC. Do sada je 39 zemalja počelo istraživati ​​tehnologiju.

Zašto su vlade tvrdoglave oko pokretanja CBDC-a?

Mnoge su prednosti CBDC-a za vlade diljem svijeta. Evo kako CBDC može pomoći vladama:

Povećava upotrebu Fiat valuta

Prvo, kako kultura bezpapirnog novca i kriptovalute prevladava u društvu, fizičke fiat valute mogle bi postati zastarjele. Zato je primarni razlog za usvajanje CBDC-a omogućiti inkluzivnost i jednostavnost korištenja. Također, pomoći će vladama da financijske proizvode učine inkluzivnijima.

Daje više ovlasti nad tržištem digitalne imovine

Drugo, vlade mogu steći vlast nad tržištem digitalne imovine. Poticanje masovnog usvajanja CBDC-a omogućilo bi vladama da prate i prate transakcije, reguliraju tvrtke za digitalnu imovinu i ponudi više ekonomskih alata. Na taj način vlasti mogu oblikovati siguran i učinkovit ekosustav u kojem digitalizirana fiat igra značajnu ulogu.

Štoviše, stvorit će nesmetan i učinkovit ekosustav za prekogranične transfere. Osim toga, suradnja između vlada može pomoći u transformaciji globalnog tržišta.

Pomaže u provedbi monetarne politike

Usvajanje blockchain tehnologije za digitalni novac omogućit će vladama brzu provedbu monetarne politike. Osim toga, to bi im omogućilo izgradnju financijskog sustava u kojem središnja banka može izravno zabavljati građane.

Otklanja probleme likvidnosti i volatilnosti

Vlade ih također mogu koristiti kako bi ponudile ekonomsku sigurnost kripto ulagačima. Međutim, kriptovalute su vrlo nestabilne, što rezultira financijskim gubicima za mnoge korisnike kripto valuta. Osim toga, tržište je također sklono problemima likvidnosti.

Uvođenje pouzdane digitalne imovine podržane rezervama središnje banke može ponuditi stabilnost cijena i poboljšati pitanja likvidnosti. Osim toga, može potaknuti više korisnika da istraže tržište digitalne imovine.

Nedostaci CBDC-a za korisnike

Dva su glavna nedostatka CBDC-a.

Kontrola i privatnost

CBDC-ove izdaju i njima upravljaju središnje banke. Vladi daje ovlasti za praćenje i praćenje korisničkih transakcija, što ograničava kontrolu korisnika nad njihovom imovinom. Iz tog razloga, mnogi korisnici mogu biti oprezni prema nadzoru vlade i oklijevati prihvatiti CBDC.

Ranjiv na kibernetičke napade

Kao i svaka digitalna imovina, CBDC-ovi mogu biti ranjivi na kibernetičke napade. Zato središnje banke moraju osigurati snažne sigurnosne mjere za sprječavanje kibernetičkih krađa. Svaka rupa u njezinoj sigurnosti može potencijalno ugroziti sredstva korisnika i utjecati na ugled središnje banke.

Što budućnost nosi za CBDC?

Postoji nekoliko potencijalnih izazova i prilika za CBDC. Za kreatore politike, digitalni fiat može suprotstaviti se popularnosti kriptovaluta integracijom blockchain tehnologije na kontrolirani način. Također može pomoći vladama da osmisle financijski ekosustav koji pomaže u provedbi fiskalne politike. Nadalje, ima potencijal unijeti inkluzivnost u financijski sustav.

Međutim, koncept centralizirane digitalne valute još je u povojima. Kao rezultat toga, mnoge zemlje još uvijek istražuju kako mogu integrirati CBDC u svoja gospodarstva. Osim toga, nedovoljno je jasno koji bi oblik blockchain tehnologije usvojili.

CBDC-ovi će također naići na otpor evangelista decentralizacije, što bi moglo utjecati na masovno usvajanje i spriječiti CBDC-ove da postanu "budućnost novca". Konačno, CBDC će također naići na snažan otpor onih koji ne žele bližu vladinu kontrolu nad novcem, posebno u pogledu privatnosti CBDC-a, blokiranja i praćenja, uz prisiljavanje društva na čisto bezgotovinski model.

CBDC-ovi mogu potencijalno promijeniti način na koji razmišljamo o novcu i plaćanjima. Ali njihov će uspjeh ovisiti o različitim čimbenicima, uključujući tehnologiju, kibernetičku sigurnost, regulativu i javno prihvaćanje. Samo će vrijeme pokazati kako će CBDC oblikovati budućnost financija. To je još uvijek tema koja će izazivati ​​interes i rasprave u budućnosti.