Želite li osigurati da vaša digitalna imovina – koju drži vaša omiljena kripto mjenjačnica – bude sigurna i sigurna? Potreba za pouzdanim i odgovornim metodama potvrđivanja solventnosti kripto razmjena postaje sve važnija, posebno kako se kripto industrija razvija.
Čini se da je dokaz o rezervama (PoR) odgovor na ovu potrebu.
Što je dokaz o rezervama u kripto?
U studenom 2022. FTX, div zajednice kripto mjenjača, proglasio je bankrot. To se dogodilo nedugo nakon što su sredstva korisnika zloupotrijebljena — FTX je navodno pomiješao depozite ulagača sa svojim poslovanjem trgovanja. Otkako je FTX propao, ulagači su zahtijevali različite vrste revizija i potvrda od svojih kripto skrbnika kako bi potvrdili da sredstva u posjedu odgovaraju depozitima ulagača.
Dokaz o rezervama proces je revizije kojim se potvrđuje da rezerve mjenjačnice mogu poduprijeti stanja svojih klijenata. PoR, koji obično provodi neovisna treća strana za reviziju, procjenjuje solventnost kripto mjenjačnice.
PoR revizija također može dokazati da burze posjeduju imovinu za koju tvrde da je imaju. A ovaj bi dokaz promovirao transparentnost i povećao povjerenje klijenata u financijsku instituciju.
PoR revizije nastoje spriječiti zlouporabu sredstava, gdje kripto mjenjačnice koriste sredstva svojih klijenata u druge svrhe.
Kako funkcionira dokaz o rezervama?
Kripto mjenjačnice ili tvrtke često angažiraju revizore treće strane da provedu reviziju PoR-a. Revizori zatim objavljuju svoje nalaze, informirajući ulagače o financijskom stanju njihove burze.
Postoje različiti koraci uključeni u reviziju PoR-a.
1. Provjera imovine
Prvo, kripto mjenjačnica podnosi svoju imovinu na fizičku reviziju. Zatim, revizor izračunava ukupno stanje imovine. Ovaj izračun stanja također uključuje obveze, poput nepodmirenih zahtjeva za isplatu sredstava.
2. Kriptografske metode
Izvođači revizije koriste kriptografske metode kako bi dokazali da institucija stvarno posjeduje tu imovinu. Ovi matematički algoritmi štite digitalne podatke i sprječavaju neovlašteni pristup ili krivotvorenje.
Uobičajeni primjeri kriptografskih metoda koje kripto razmjene koriste za provjeru vlasništva nad deklariranom imovinom su digitalni potpisi, raspršivanje i dokazi bez znanja, da spomenemo samo neke.
3. Javne knjige
Javne knjige jedan su od mnogih načina na koji kripto mjenjačnice pružaju dokaz o rezervama. Povijest transakcija burze i stanje bit će prikazani u javnoj knjizi, kao što je blockchain explorer. To pruža još veću transparentnost i ključno je u izgradnji povjerenja između kripto burze i njezinih investitora.
Merkle Tree Dokaz o rezervama
Većina kripto mjenjačnica koristi Merkle stablo dokaza o rezervama kako bi pružile kriptološki dokaz svoje imovine. S Merkleovim stablom, transakcijski podaci blockchaina šifrirani su i omogućit će vam pravilnu reviziju ukupnih posjeda razmjene. Možete čak i potvrditi svoje transakcije koje su pridonijele ukupnom stanju.
Merkle stablo PoR funkcionira kao i druge vrste PoR-a. Prvi korak je provjera stanja imovine, gdje se izračunava imovina burze, uključujući stanje kriptovalute i fiat valute.
Generiranje hasha— kriptografska metoda — sljedeći je korak. Ovdje se podaci o imovini obrađuju pomoću hash funkcije. Svaki hash je jedinstveni kod dodijeljen svakoj podatkovnoj stavci za formiranje lisnih čvorova, koji su donji sloj stabla. Zatim se ti hashovi uparuju zajedno kako bi formirali nadređene čvorove koji se nalaze jedan sloj iznad lisnih čvorova i neprestano se uparuju kao nadređeni čvorovi dok se ne formira korijenski čvor.
Korijenski čvor je cijeli skup podataka Merkleovog stabla. Kako bi demonstrirali PoR, izvođači revizije predstavljaju korijenski čvor i skup hashova. Korijenski čvor pokazuje da kripto mjenjačnica zapravo posjeduje imovinu za koju tvrdi da drži, dok skup hashova pruža dokaze za specifičnu imovinu u vlasništvu mjenjačnice.
PoR temeljen na Merkle stablu može se objavljivati u redovitim intervalima, bilo tjedno, mjesečno ili tromjesečno, prema odluci burze. Međutim, neke burze daju potvrde u stvarnom vremenu online na svojim web stranicama.
Prednosti dokaza o rezervama za investitore i kripto industriju
Izvršni direktor Binancea Changpeng Zhao zakotrljao je loptu za PoR pozivajući kripto mjenjačnice da počnu objavljivati svoje Merkle stablo PoR. Zatim je 25. studenog 2022. Binance najavio svoju prvu seriju PoR revizija, postavši prva kripto burza koja je to učinila.
ostalo kripto mjenjačnice koje se naširoko smatraju sigurnima uslijedio je ubrzo nakon toga, uključujući Kraken, Coinbase, Gate.io i Gemini.
PoR ima razne prednosti za burze i njihove kupce. Evo nekih od tih zasluga:
1. Transparentnost
PoR omogućuje kripto mjenjačnicama da objave svoju imovinu na provjerljiv i transparentan način. Kao rezultat toga, kupci mogu potvrditi da njihova kripto mjenjačnica zapravo drži njihovu digitalnu imovinu. Na taj način platforme za trgovanje njeguju odnos povjerenja sa svojim klijentima.
2. Smanjuje rizik od insolventnosti
PoR pokazuje klijentima da njihova mjenjačnica ima dovoljno da ispuni njihove zahtjeve za isplatu. Na taj način PoR pomaže u smanjenju rizika od insolventnosti, što se može dogoditi kada većina klijenata burze pokuša povući sva svoja sredstva zbog neizvjesnosti.
3. Upravljanje rizicima
PoR pomaže kripto mjenjačnicama identificirati potencijalne čimbenike rizika pružajući pregled svih sredstava i posjeda. Ove informacije omogućuju burzama upravljanje rizicima i bolji odgovor na druge unaprijed stvorene prijetnje.
Ograničenja dokaza o rezervama
Glavno ograničenje dokaza o rezervama je to što klijenti ne znaju pravi rizik solventnosti svoje burze. Kripto burze obično daju snimku svoje imovine. Međutim, ova snimka ne prikazuje pojedinosti o obvezama ili korporativnim udjelima tvrtke. Dakle, iako se cijeli proces može činiti transparentnim, klijenti još uvijek nemaju pojma o stvarnom riziku insolventnosti burze.
Nadalje, iako je objavljivanje PoR-a vrijedno hvale, imajte na umu da prošli rezultati nisu jamstvo za budući uspjeh. Revizije PoR-a obično nude ulagačima lažan osjećaj sigurnosti koji bi mogao dovesti u zabludu, osobito u razdobljima velike volatilnosti tržišta.
Pažljivo pratite svoju kripto razmjenu unatoč dokazu o rezervama
Svrha dokaza o rezervama je spriječiti kripto mjenjačnice u pokretanju frakcijskih rezervi - dobiti burze korištenjem depozita svojih klijenata kao zajmova. Nekoliko pouzdanih, popularnih burzi objavljuju svoje PoR revizije kako bi ulagače uvjerili u sigurnost i stabilnost njihove imovine.
Iako ovaj proces promiče transparentnost, on ne govori cijelu priču. Stoga biste trebali pažljivo pratiti aktivnosti svog odabranog kripto skrbnika kako biste izbjegli da postanete žrtva lažnog osjećaja sigurnosti koji PoR može donijeti.