S kriptovalutama koje se probijaju u mainstream, više ih ulagača koristi za diverzifikaciju svojih portfelja. Ipak, velika volatilnost kriptovaluta učinila je mnoge ulagače skeptičnima, ako ne i strahom, u pogledu ulaganja svog teško zarađenog novca.
Unesite kripto ETN, proizvod kojim se trguje na burzi koji se godinama koristi u tradicionalnom svijetu financija. Sada ulagačima daju jedinstvenu priliku za neizravno ulaganje u kriptovalute bez skaliranja strme krivulje učenja kriptovalute.
Dakle, što su točno kripto ETN-ovi, koje su njihove prednosti i rizici i postoje li dobri primjeri ETN-a?
Što je ETN kriptovalute?
Obveznice kojima se trguje na burzi kriptovaluta (ETN) financijski su proizvodi koji prate cijenu određene kriptovalute, poput Bitcoina, Ethereuma ili Solane. Izdavatelj ETN-a, koji je obično financijska institucija, obećava isplatiti investitoru povrat temeljne kriptovalute minus naknade i druge troškove.
Financijska institucija ne mora kupiti temeljnu kriptovalutu. Umjesto toga, mogu ga uložiti u što god žele sve dok, na kraju razdoblja ulaganja, platit će ulagaču pretkamatnu stopu koja je jednaka prinosu ostvarenom kriptovaluta.
U međuvremenu, ulagači mogu trgovati ETN-ovima na ETN burzi, baš kao što bi to činili s kriptovalutom ili dionicama. Ovaj sustav omogućuje svakome ulaganje u tržište kriptovaluta bez nužnog kupovanja kriptovalute.
Koja je razlika između ETN-ova i ETF-ova kriptovaluta?
ETN i ETF-ovi (fondovi kojima se trguje na burzi) imaju blizak odnos temeljen na njihovoj sličnosti s uzajamnim fondovima s dodatnom prednošću da im se može trgovati. Međutim, postoji jedna stvar koja ih razlikuje.
Dok ETN-ovi predstavljaju samo poreznu obvezu kod izdavatelja, ETF-ovi drže temeljne kriptovalute i tvrtke uključene u njihov razvoj. Stoga, ETN osigurava izloženost povratu temeljne kriptovalute, dok ETF osigurava izloženost izvedbi temeljne kriptovalute.
Koje prednosti imaju ETN-ovi kriptovaluta?
Zapisnice kojima se trguje na burzi kriptovaluta (ETN) nude nekoliko prednosti, uključujući:
- Pogodnost:ETNs pružaju jednostavan način za uložite u kriptovalutu bez kupnje. Stoga ne morate postavljati novčanik, upravljati svojim privatnim ključevima ili brinuti o sigurnosti svoje digitalne imovine.
- Pristupačnost: ETN-ovima se javno trguje i mogu se lako kupiti i prodati putem brokerskog računa. Ne morate svladati opseg i funkcioniranje kriptovaluta niti imati tehničku stručnost i resurse za ulaganje.
- Diversifikacija: ETN-ovi osiguravaju izloženost određenim indeksima jednostavnim obećanjem plaćanja povrata indeksa umjesto ulaganja u kriptovalutu. To omogućuje investitorima diverzifikaciju svojih portfelja i pristup novim klasama imovine.
- Smanjena pogreška praćenja: Budući da prinos ETN-a nadopunjuje prinos temeljne kriptovalute, to znači da se dobro slažete s određenim indeksom kriptovalute ako je to bio vaš investicijski plan. Ovo je za razliku od ETF-ova, gdje morate stalno rebalansirati portfelje kako bi odgovarali indeksu, što bi moglo rezultirati pogreškama.
- Porezne olakšice: Idealno, kriptovalute su oporezovane kao vlasništvo, pri čemu se dobit ostvarena kupnjom, prodajom ili prijenosom kripto imovine oporezuje. ETN su različiti; oporezuju se kao kapitalni dobici, što rezultira manjim poreznim računima. Osim toga, u nekim je jurisdikcijama ova vrsta dugoročnog poreza na kapitalnu dobit obično manja od kratkoročnog poreza na kapitalnu dobit koji se plaća na bilo koju kamatu.
Koji su rizici ETN-ova kriptovaluta?
Iako se ETN-ovi čine kao opcija za ulaganje koja je laka, nisu bez rizika. Oni uključuju:
- Zadane obveze: Uvijek postoji rizik da financijska institucija ili izdavatelj ne može isplatiti povrate ili čak glavnicu ulagaču, unatoč tome koliko su uspostavljeni. Nestalnost kripto tržišta i kreditni rizik izdavatelja mogu uzrokovati neplaćanje, što rezultira gubicima.
- Nema prava na temeljnu imovinu: U većini slučajeva, ulaganje u ETN je kao kupnja obveznice bez pokrića. Vaše ulaganje nije podržano nikakvom imovinom. Oslanjate se samo na kreditnu sposobnost izdavatelja. ETN s kolateralom bila bi mudrija opcija.
- Likvidnost: Iako se ETN-ovima javno trguje, većina njih nema velike količine trgovanja. Stoga bi prodaja vašeg ETN-a drugom trgovcu mogla biti teška tijekom malih količina trgovanja ili drugih tržišnih uvjeta.
Jesu li ETN-ovi kriptovaluta rizičniji od ETF-ova?
Dok ETN-ovi i ETF-ovi kriptovaluta nose tržišne rizike, što znači da tržišne promjene utječu na vaše ulaganja, ETN-ovi nose dodatni kreditni rizik da izdavatelj ne može podmiriti njihovu otplatu obveze. Stoga se ETN-ovi smatraju rizičnijim od ETF-ova. Unatoč tome, ukupna razina rizika ovisi o specifičnom proizvodu, temeljnoj imovini, praksi ulaganja i tržišnim uvjetima.
5 najboljih ETN-ova kriptovaluta
Tvrtke za ulaganje u kriptovalute mogu stvoriti onoliko ETN proizvoda koliko žele od bilo koje kriptovalute na tržištu. Ali evo pet najboljih Bitcoin ETN-ova.
Ovaj Bitcoin ETN izdaje VanEck, globalni investicijski menadžer osnovan 1955. kako bi ponudio opcije ulaganja. Nudi 100% kolateralizirani ETN temeljen na MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Indexu i pomno prati cijenu Bitcoina. Dostupan je
za trgovanje na sekundarnim burzama kao što su XETRA, SIX i Euronext. Ostali dostupni VanEck ETN-ovi uključuju Ethereum, Solana, TRON i Avalanche.
ETC Group je njemačka kriptoinvesticijska tvrtka koja nudi ETC Group Physical Bitcoin, fuziju između ETF-a i ETN-a, potpomognutu kolateraliziranom obveznicom. Bitcoin ETN grupe ETC izdaje se u Njemačkoj pod nadzorom njemačke vlade i kotira se u USD i dostupno za trgovanje na Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext Amsterdam i SIX Swiss Razmjena. Ostali ETN-ovi koje nudi ETC Group uključuju Ethereum, Litecoin, Solana, Polygon, XRP, Cardano, Avalanche i Polkadot.
21Shares, investicijska tvrtka koja se bavi samo kriptovalutama, nudi jednu od najvećih kolekcija proizvoda kojima se trguje na burzi (ETP). Njegov Bitcoin ETN visoko je rangiran u pogledu performansi portfelja. Namjera mu je omogućiti ulagačima da profitiraju od volatilnosti bitcoina i njime se može trgovati globalno u USD na Euronext Amsterdam i SIX Swiss Exchange. Ostali ETN-ovi kriptovaluta koje nudi 21Shares uključuju Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar i XRP.
Coinshares je globalna tvrtka za ulaganje u digitalnu imovinu sa sjedištem u Londonu osnovana 2013. Uspostavio je prvi bitcoin proizvod kojim se trguje na burzi, Bitcoin Tracker One, koji je uvršten na NASDAQ/OMX u Stockholmu 2015. Coinshares ima dugu evidenciju reguliranih ulaganja u digitalnu imovinu, a njihovi ETP-ovi imaju fizičku potporu. Građani SAD-a mogu trgovati ETN-ovima putem bilo kojeg od 25 brokera koji su navedeni na popisu. Ostali kripto ETN-ovi koje nudi Coinshares uključuju Ethereum, Litecoin, XRP, Polkadot, Tezos, Solana i Chainlink, među ostalima.
WisdomTree je sponzor ETP-a i upravitelj imovine sa sjedištem u New Yorku. Nudi Wisdom Tree Bitcoin ETP, proizvod fizički podržan Bitcoinom koji je izlistan s USD kao osnovnom valutom na Euronext, SIX, XETRA i Frankfurtskoj burzi. Ulagači iz zemalja s putovnicom mogu ulagati izravno u proizvod, dok drugi moraju koristiti brokera, poput banke. Ostali ETN-ovi koje nudi WisdomTree uključuju Ethereum, Cardano, Polkadot i Solana.
Trebate li ulagati u kripto s ETN-om?
Kao objedinjavanje relativno nove decentralizirane financijske tehnologije i starog koncepta financijskog tržišta, ETN-ovi vam pružaju jedinstvenu priliku za trgovanje kriptovalutama.
Međutim, važno je pažljivo razmotriti rizike prije ulaganja u ETN kriptovalute. Kao sa svim ulaganjima, istražite i posavjetujte se s financijskim savjetnikom prije golemog ulaganja odluke.