Uz pomoć financijskih instrumenata koji se nazivaju "kripto derivati", ulagači i trgovci mogu predvidjeti buduću vrijednost kriptovaluta poput Bitcoina, Ethereuma i drugih altcoina. Zbog volatilnosti i nedostatka regulacije na tržištima kriptovaluta, kripto izvedenice nude priliku za moguću zaradu, ali također nose visok rizik od gubitka. Tržište izvedenica kriptovaluta je nerazvijeno i neregulirano, što ga čini potencijalno opasnijim i nestabilnijim od tradicionalnih financijskih tržišta poput dionica.
Kako funkcioniraju kripto derivati?
Kripto derivati omogućuju ulagačima da se klade na promjene cijena kriptovaluta bez posjedovanja temeljne imovine. Pružaju polugu i priliku za zaradu od bikovskih i medvjeđih tržišnih uvjeta, slično kao i konvencionalniji financijski derivati poput opcija i ročnica.
Uz pomoć kripto izvedenica, trgovci i ulagači mogu predvidjeti kako će različite kriptovalute promijeniti vrijednost. Ti se instrumenti koriste za špekulacije i zaštitu od rizika, dajući investitorima priliku da potencijalno ostvare značajne dobitke i gubitke.
3 vrste kripto derivata
Postoji nekoliko kripto derivata, svaki s malo drugačijom upotrebom.
1. Crypto Futures
Crypto futures omogućuju investitorima da kasnije daju predviđanja o cijeni kriptovalute. To je dogovor između kupca i prodavatelja o kupnji ili prodaji određene stavke po unaprijed određenoj cijeni i datumu u budućnosti. Na primjer, investitor koji predviđa da će vrijednost Bitcoina porasti u sljedećem mjesecu mogao bi kupiti terminski ugovor koji se obvezuje na prodaju Bitcoina po višoj cijeni u budućnosti.
Trgovanje ročnicama ne zahtijeva stvarnu isporuku temeljnog proizvoda na današnjim financijskim tržištima i tržištima kriptovaluta. Umjesto toga, kroz postupak poznat kao gotovinska nagodba, dobici ili gubici od trgovine bilježe se na računu trgovca. Da biste trgovali ročnicama, morate zauzeti dugu poziciju kupnjom ugovora ili kratku poziciju prodajom.
Duga pozicija donosi novac kada je tržišna cijena imovine pri isteku više od dogovorene cijene, dok kratka pozicija donosi novac kada je tržišna cijena imovine niža. Nasuprot tome, duga pozicija gubi novac kada je tržišna cijena veća od dogovorene cijene, a kratka pozicija gubi novac kada je tržišna cijena niža.
Trgovanje kripto fjučersima na margini uključuje posuđivanje sredstava od burze ili platforme za trgovanje za djelomično financiranje trgovine. Time se stvara mogućnost za poluga kripto trgovanja, povećavajući mogućnost i dobitaka i gubitaka. Ali ključno je zapamtiti da trgovci mogu biti osjetljivi na pozive na marginu i prisilnu likvidaciju ako vrijednost njihove investicije padne ispod određenog praga, dok trguju na margini.
2. Mogućnosti
Druga vrsta izvedenica koja nositelju daje pravo (ali ne i obvezu) da kupi ili proda kriptovalutu po određenoj cijeni su kripto ugovori, koji se obično nazivaju opcijama. Usporedive su s konvencionalnim opcijama i nude iste prednosti, kao što je mogućnost spekuliranja o fluktuacijama cijena i djelovanje kao zaštita od volatilnosti cijena.
Opcijski ugovori omogućuju investitorima kupnju ili prodaju temeljnog coin-a po unaprijed određenoj cijeni. To može biti od velike pomoći ulagačima koji se žele zaštititi od potencijalnih promjena cijena.
3. Trajni ugovori
Bez roka trajanja, trajni ugovori su vrsta derivata koji nalikuje terminskom ugovoru. Oni su najbolja opcija za one koji žele kontinuirano trgovati terminskim ugovorima jer ugovor nikada ne istječe. Trgovci koji žele profitirati od kretanja cijena na tržištu kriptovaluta bez brige o datumima isteka ponekad zapošljavaju trajne ugovore.
4 prednosti kripto derivata
Kripto derivati imaju nekoliko prednosti, kao što su:
- Poluga: Budući da fjučersi kriptovaluta podržavaju polugu, ulagači mogu trgovati s pozicijama daleko većim od svojih početnih ulaganja. Međutim, iako postoji potencijal za veću zaradu, možete doživjeti i mnogo veće gubitke. To je zato što poluga djeluje u oba smjera.
- Nagađanja: Uz pomoć kripto izvedenica, ulagači mogu predvidjeti cijenu kriptovalute u budućnosti, što na medvjeđem tržištu može rezultirati značajnim dobicima.
- Zaštita od rizika: Oni sa značajnim držanjem određene kriptovalute mogu koristiti kripto fjučerse kako bi se zaštitili od volatilnosti tržišta.
- Fleksibilnost: Kripto izvedenicama može se trgovati 24 sata dnevno i nude veću fleksibilnost od konvencionalnih financijskih instrumenata.
3 Nedostaci kripto derivata
Kripto derivati uključuju rizik. Ulagači bi trebali pristupiti trgovanju s oprezom, zapošljavajući dobro promišljenu strategiju upravljanja rizikom i čvrsto razumijevanje tržišta. Iako usvajanje kripto izvedenica ima niz prednosti, postoji i niz nedostataka, uključujući:
- volatilnost: Crypto futures imaju reputaciju iznimno nestalnih, što može rezultirati znatnim gubicima ako se tržište okrene protiv vas.
- Regulacija: Mnoge zemlje trenutačno nemaju zakone koji reguliraju izvedenice kriptovaluta, što bi moglo rezultirati problemima s prijevarama i manipulacijom tržišta.
- Složenost: Prije usvajanja kripto izvedenica, važno je dobro razumjeti temeljno tržište zbog njihove složenosti.
Trebate li trgovati kripto derivatima?
Trgovanje kripto izvedenicama može biti visokorizičan prijedlog s visokom nagradom. S jedne strane, zarađivati mnogo novca je privlačno, posebno na tržištu na kojem su kriptovalute posljednjih godina doživjele velike oscilacije cijena. S druge strane, derivativi kriptovaluta iznimno su spekulativni i rizični. Cijene ovih instrumenata mogu biti izuzetno nestabilne i podložne naglim i drastičnim promjenama jer je tržište za njih još uvijek relativno novo i uglavnom neregulirano.
Prije nego što razmislite o trgovanju kripto izvedenicama, trebali biste pažljivo procijeniti svoje investicijske ciljeve, toleranciju rizika i ukupni financijski status. Osim toga, ključno je imati čvrsto razumijevanje tržišta kriptovaluta i temeljne imovine s kojom imate posla. Moglo bi biti korisno započeti s minimalnim ulaganjima i pažljivo pratiti svoje pozicije kako biste smanjili rizik.