Prije nego što uložite u bilo koju kriptovalutu, morate dovršiti temeljnu analizu kako biste stekli širu sliku o tome što se događa unutar blockchain mreže.
Morate znati napraviti tehničku i temeljnu analizu da biste uspjeli kao kripto investitor. Dok su alati i metode tehničke analize koji se koriste u kripto trgovanju slični onima koji se koriste na forexu, dionicama i mnogim drugim tržištima, varijable koje se koriste u fundamentalnoj analizi su vrlo drugačiji.
Dakle, što trebate uzeti u obzir kada radite temeljnu analizu kripto projekta?
Što je temeljna analiza?
Fundamentalna analiza je analitička metoda koja se koristi na financijskim tržištima za procjenu intrinzične vrijednosti imovine. Razmatra različite unutarnje i vanjske čimbenike koji mogu utjecati na cijenu imovine kako bi se utvrdilo je li imovina precijenjena ili podcijenjena.
U suprotno tehničkoj analizi, koji gleda prošle podatke kako bi predvidio buduće događaje, fundamentalna analiza je više pristup velike slike, uzimajući u obzir informacije kao što su zajednica kripto korisnika, financije, primjena u stvarnom svijetu i budućnost koristiti.
Uzimajući Ethereum kao primjer, većinu decentralizirane financije (DeFi) aplikacije rade na Ethereum blockchainu. Ako vjerujete da DeFi ima budućnost, to može značiti da će vrijednost Ethereuma s vremenom rasti.
Okvir za kripto temeljnu analizu
Kratkoročna volatilnost i ogroman dugoročni rast kripto tržišta učinili su fundamentalnu analizu vrlo važnom. Tisuće kripto projekata propale su na tržištu, a uvode se i novi projekti, čime je tržište postalo dinamično. Dobro poznavanje osnova kriptovaluta pomoći će vam da odredite vrijednost tokena prije ulaganja.
Okvir za temeljnu kripto analizu koristi tri ključne metrike: Onchain, Project i Financial.
1. metrika na lancu
Kripto platforme imaju sustave koji olakšavaju dobivanje blockchain podataka i mrežnih informacija. Ovi vam sustavi pomažu izbjeći prilično zastrašujući zadatak ručnog dobivanja takvih informacija. Prvo, pogledajmo na brzinu neke važne mjerne podatke kripto-lanca.
Vrijednost transakcije i naknade
Valuta u stalnom optjecaju imat će konstantno visoku vrijednost transakcije. Usporedba stope cirkulacije tijekom vremena dat će dovoljno podataka za predviđanje budućih kretanja na tržištu.
Mnogi blockchaini imaju naknade za transakcije. Naknade također odražavaju zahtjeve transakcija koje se plaćaju da se dodaju u blockchaine što je brže moguće, baš kao i naknade za plin plaćene na Ethereum blockchainu. Pristup informacijama o naknadama dat će vam predodžbu o tome koliko je token siguran. Ako dođe do povećanja transakcijskih naknada i smanjenja nagrada za blok, kripto rudari će početi raditi s gubitkom i povući se iz blockchaina.
Aktivna adresa
Aktivne adrese su adrese koje se trenutno koriste na blockchainu. Da biste to izračunali, morate prebrojati brojeve i pošiljatelja i primatelja transakcija u određenim razdobljima. Također možete pratiti broj jedinstvenih adresa tijekom vremena i usporediti rezultate s procjenom aktivnosti i interesa za kriptovalutu. Kriptovalute koje privlače veći interes imaju veći potencijal.
Hash stopa i uloženi iznos
Dva su najpopularnija konsenzusna algoritma za kriptovalute dokaz o radu i dokaz o udjelu. I Bitcoin i Ethereum koriste proof-of-work, koji koristi hash rate za mjerenje zdravlja mreže. Visoka stopa hashiranja signalizira sigurniji sustav koji je teže premostiti. Međutim, kada hash rate opadne, aktivnosti kripto rudarenja također bi se moglo početi smanjivati, pogotovo kada rudari to smatraju neisplativim. Niža hash stopa smanjuje interes ulagača za kripto imovinu.
Za kriptovalutu koja koristi sustav dokaza o ulozima, validatori transakcija ulažu svoje udjele u procesu provjere valjanosti bloka. Iznos uložen u određeno vrijeme također može ukazivati na to koliko interesa privlači kripto imovina.
2. metrika projekta
Korištenje metrike projekta kvalitativni je način za određivanje uspješnosti projekta kriptovalute. U ovom ćemo odjeljku pogledati druge aspekte kriptovalute, kao što su njezina svrha i kako funkcionira.
Bijeli papir
Morate pročitati bijelu knjigu bilo kojeg projekta prije nego što uložite u njega. Bijela knjiga je tehnički dokument koji vam daje dubinski uvid u projekt. Ovaj dokument sadrži ciljeve projekta, kako postići takve ciljeve, slučajeve upotrebe, količinu opskrbe, korištenu tehnologiju i mnoge druge korisne informacije. Pa kad ljudi kažu “provedite vlastito istraživanje” prije ulaganja, provjeravanje bijelog papira samo je jedna od stvari o kojima govore.
Tim
Tim ljudi koji radi na projektu ulijeva povjerenje kod kupaca i financijskih podupiratelja. Informacije o članovima tima, njihovom iskustvu, kompetenciji i javnim profilima mogu vam pomoći da saznate koliko su vjerodostojni.
Tokenomija i slučajevi upotrebe
Vrijednost i cijena kriptovaluta određuju se ponuda i potražnja na tržištu. Cijena će rasti proporcionalno razini potražnje i ponude. Struktura poticaja koja se koristi za poticanje ponašanja na mreži također je komponenta tokenomike.
Funkcije koje token može obavljati također određuju njegovu vrijednost. Postoji mogućnost da novčić koji ima više slučajeva upotrebe u stvarnom svijetu može privući više korisnika i pažnje. Nevažna tokenomija i nedostatak pravilno specificiranog slučaja upotrebe kriptovalute su crvene zastavice.
3. Financijski pokazatelji
Ove se metrike odnose na protok novca na kripto tržištu. Tržišna kapitalizacija, likvidnost, obujam i druge povezane informacije korisni su alati u temeljnoj analizi.
Tržišna kapitalizacija
Ukupan broj tokena u optjecaju puta njihova trenutna cijena daje tržišnu kapitalizaciju. Vrijednost mreže pokazuje vrijednost njezine tržišne kapitalizacije; možete koristiti ovu metriku da shvatite koliko je projekt star i njegov potencijal rasta.
Likvidnost
Lakoća s kojom se nekom imovinom može trgovati mjera je njezine likvidnosti. Likvidnost kriptovalute je jaka ako se može brzo kupiti ili prodati bez promjene tržišne vrijednosti. U knjizi narudžbi bit će puno kupaca i prodavača za novčić ili token kriptovalute kojima je lako trgovati.
Volumen
Volumen trgovanja tokena pokazuje koliko će dobro zadržati svoju vrijednost tijekom vremena. Ovaj pokazatelj otkriva koliko je pojedinačnih jedinica imovine trgovano u promatranom razdoblju. Uzlazni trend s velikim obujmom trgovanja najvjerojatnije će trajati dulje od trenda s niskim obujmom trgovanja.
Nemojte se usredotočiti samo na temeljnu analizu
Fundamentalna analiza će vam dati širu sliku onoga što se događa na kripto tržištima. Uz to ćete dobiti informacije koje će vam pomoći da razlikujete vrijedne tokene od onih s niskim potencijalom. Međutim, korištenje kao samostalne metode analize nije najbolje.
Kao i na burzi i forex tržištima, oslanjanje samo na temeljnu analizu ograničit će vas. Morate izgraditi robusnu strategiju koja kombinira temeljnu i tehničku analizu. To će vam pomoći da identificirate kovanice s potencijalom, a također ćete moći dobro tempirati svoje ulaske i izlaze iz trgovine.