Što je PancakeSwap (TORTA)?

Na vrhuncu prvog vala NFT 2021. godine, naknade za plin Ethereuma postale su iznimno visoke. Kako je sve više ljudi ulazilo u svijet DeFi -ja, mreža Ethereuma postala je zasićena (opet). Zauzvrat, za svaku transakciju trgovci su morali izdvojiti više novca.

Srećom, alternativa Binance Smart Chain (BSC) bila je spremna dočekati Ethereumov promet. Jedan od najvećih korisnika bila je PancakeSwap, BSC -ova najpopularnija decentralizirana razmjena (DEX), ekvivalent Ethereum Uniswap -u.

Dakle, što je PancakeSwap i možete li ga koristiti kao oblik pasivnog prihoda?

Po čemu se DEX razlikuje od CEX -a?

Sve do prije nekoliko godina nije postojalo nešto poput decentralizirane razmjene ili DEX -a. Bez obzira je li se htjelo razmjenjivati ​​dionice, roba ili kriptovalute, moralo se potražiti usluge centralizirane razmjene ili CEX -a. CEX -ovi kojima upravljaju regulirane tvrtke s dubokim džepovima pružaju tržištu potrebnu likvidnost za njegovo funkcioniranje.

Povezano: Što je decentralizirana mjenjačnica kriptovaluta (DEX)?

Na primjer, ako želite kupiti dionicu Tesle (TSLA), tržište bi moralo imati prodavatelja. Međutim, što se događa ako u tom određenom trenutku nema prodavatelja? Ovdje dolaze marketari - NYSE ili Nasdaq ili Citadel Securities -. Ove burze osiguravaju tržišnu likvidnost djelujući kao kupac/prodavatelj kad god se započne trgovina.

Pokrivajući upite (naloge za prodaju) i ponude (naloge za kupnju), CEX -ovi osiguravaju optimalan protok na tržištu. Zauzvrat, jedan od načina na koji zarađuju je naplaćivanje male naknade za imovinu koja se razmjenjuje - bilo prodana ili kupljena. Postavlja se pitanje, kako DEX -ovi mogu pružiti istu funkciju - likvidnost tržišta - a da nemaju centralizirano poslovanje s dubokim džepovima za pokrivanje svih raspona upita/ponude?

Revolucionarna Blockchain izum - AMM -ovi

Kao što ste možda primijetili, nisu svi blockchaini jednaki. Kriptovalute poput Dogecoin (DOGE) pokrenuti na blockchainu koji nema drugu svrhu osim pružanja transakcija. Međutim, i Ethereum i Binance Smart Chain opći su blokovi.

Zahvaljujući pametnim ugovorima ugrađenim u svaki blok podataka, ti blokovi mogu digitalizirati i automatski izvršiti bilo koju aktivnost koja se može legalno izgraditi. Jedna od takvih aktivnosti je trgovanje, pokriveno pametni ugovori naziva Automated Market Makers ili AMM -ovi.

AMM -ovi osiguravaju funkcioniranje DEX -a i CEX -a osiguravanjem tržišne likvidnosti. Dvije ključne komponente za to su spremišta likvidnosti i davatelji likvidnosti. Pogledajmo Zamjena palačinki da vidim kako bi se to odvijalo na djelu. Još važnije, kako biste mogli zaraditi na ovom mehanizmu.

AMM -ovi i klizanje

Prije nego što se pozabavimo radom PancakeSwap -a, postoji još jedno važno pitanje za razumjeti. Na redovitoj centraliziranoj burzi poput Binancea, trgovci se oslanjaju na tvrtku da pokrije upit/ponude za žetone. Kao i kod dionica i robe, vrlo je važno da se započeta trgovina izvrši brzo.

U suprotnom ćete dobiti klizanje - promjenu prodajne/kupovne cijene između tržišnog naloga i vremena izvršenja. Ova razlika u cijeni naziva se tolerancija klizanja, s normom od oko 0,5% na DEX -ovima. Što je više pružatelja likvidnosti na DEX -u, tolerancija klizanja bit će manja.

Najčešći način izbjegavanja klizanja je korištenje ograničenih naloga. Limitirani nalog omogućuje trgovcima ili maksimalni limit kupovine ili maksimalni limit prodaje. Drugim riječima, tržišni nalog neće se izvršiti dok se ne ispune ti uvjeti. Ovo nas dovodi do načina na koji PancakeSwap i drugi DEX -ovi rade.

PancakeSwap -ov prinos

Kao što je ranije spomenuto, AMM -i se sastoje od grupa likvidnosti i pružatelja likvidnosti. Zbirke likvidnosti su pametni ugovori koji sadrže određeni broj žetona kao parove. Stoga, kad god trgovac želi zamijeniti žetone, mora iskoristiti skup likvidnosti.

Na primjer, par žetona BUSD/WBNB u skupu likvidnosti služi za razmjenu stablecoin BUSD za omotani BNB token i obrnuto. WBNB se koristi za trgovanje s altcoinima, dok je BNB ekvivalent ETH -u na Ethereumu. Drugim riječima, dApp izgrađen na Binance Smart Chain-u mogao bi koristiti WBNB-token BEP-20-dok je sam token BNB izvorna kriptovaluta BSC-a.

Kako bi ove decentralizirane razmjene tokena funkcionirale, mora postojati poticaj za pružatelje likvidnosti. Uostalom, oni su ti koji svoju kripto imovinu ulažu u bazene likvidnosti. Uz PancakeSwap nazivaju se rezerve likvidnosti Bazeni sa sirupom, a nagrada dolazi u obliku žetona za kolače.

Svaki put kada drugi trgovci uđu u vaš bazen za sirupe, zaradite CAKE, ovisno o količini kriptovalute koju ste zaključali. Trenutno jedan kolač vrijedi ~ 24,6 USD, kako je izraženo u BSC -ovom stabilnom novcu, BUSD.

Možete stvoriti skup sirupa s CAKE/BUSD ili CAKE/BNB kao parove žetona. Kao što vidite, ovo je ono što se podrazumijeva pod uzgojem prinosa - postajete farmer prinosa kada osiguravate likvidnost kripto tržištu.

Je li zamjena palačinki vrijedna?

Budući da se Federalne rezerve (i druge središnje banke u svijetu) bave tiskanjem novca bez presedana, poslovne banke nude gotovo nulu APY (godišnji postotak prinosa). Na primjer, bankovni računi Chase Savings nude kamatnu stopu od 0,01% APY.

Nasuprot tome, osiguravanje likvidnosti putem PancakeSwap -a je svjetlosnih godina unaprijed.

APY za ulog u COKE Syrup Pool iznosi oko 175% na vašim zaključanim kriptovalutama. To je razlog zašto je PancakeSwap eksplodirao u popularnosti, tek iza Ethereum Uniswap u smislu obujma trgovanja.

Kao takav, PancakeSwap je očito primamljiva prilika za ulaganje u usporedbi s tradicionalnim bankarskim sektorom, osim jednog ulova -trajni gubitak. Ako se cijena vaših žetona s ulogom promijeni od trenutka kada ih zaključate u skup sirupa, izgubit ćete. Međutim, naknade za trgovanje to još uvijek mogu nadoknaditi ako promjena cijene nije prevelika.

Na kraju, PancakeSwap ima dodatnu ponudu u obliku lutrije. U zamjenu za lutrijsku kartu kao žeton za kolače, korisnici će osvojiti pozamašnu svotu kolača. Dobitnička bi ulaznica morala odgovarati šest brojeva kako bi osvojila 40% nagradnog fonda, pri čemu bi svaka ulaznica imala priliku 1 u 10 da se podudara s prvim brojem.

Predvidljivo je da bi se samo najdiscipliniraniji korisnici s složenom tehnikom ulaznica izdvojili od gubitnika. Podrazumijeva se da postanak redovitog poljoprivrednika donosi mnogo manji rizik.

Je li moguć zaista decentraliziran internet? Kako bi to moglo funkcionirati s Blockchainom

Je li moguć doista decentraliziran internet? Što znači decentralizacija i kako bi vas zaštitila?

Pročitajte Dalje

O autoru